Page 160 - MODUL AKAD, TATA KELOLA DAN ETIKA SYARIAH

I. MANFAAT MUSYARAKAH

Terdapat banyak manfaat dari pembiayaan secara musyarakah ini, diantaranya

sebagai berikut (Antonio, 2001):

1. Bank akan menikmati peningkatan dalam jumlah tertentu pada saat

keuntungan usaha nasabah meningkat.
2. Bank tidak berkewajiban membayar dalam jumlah tertentu kepada nasabah

pendanaan secara tetap, tetapi disesuaikan dengan pendapatan atau hasil

usaha bank, sehingga bank tidak akan pernah mengalami negative spread.
3. Pengembalian pokok pembiayaan disesuaikan dengan cashflow atau arus kas

usaha nasabah, sehingga tidak memberatkan nasabah.
4. Bank akan lebih selektif dan hati-hati mencari usaha yang benar-benar halal,

aman, dan menguntungkan. Hal ini karena keuntungan yang riil dan benar-

benar terjadi itulah yang akan dibagikan.
5. Prinsip bagi hasil dalam mudharabah/musyarakah ini berbeda dengan prinsip

bunga tetap dimana bank akan menagih penerima pembiayaan (nasabah) satu
jumlah bunga tetap berap pun keuntungan ang dihasilkan nasbah, bahkan

sekalipun merugi dan terjadi krisis ekonomi.

J. RISIKO MUSYARAKAH

1. Risiko Pembiayaan (credit risk) yang disebabkan oleh nasabah wanprestasi
atau default.

2. Risiko Pasar yang disebabkan oleh pergerakan nilai tukar jika pembiayaan
atas dasar akad musyarakah diberikan dalam valuta asing.

3. Risiko Operasional yang disebabkan oleh internal fraud antara lain

pencatatan yang tidak benar atas nilai posisi, penyogokan penyuapan,
ketidaksesuaian pencatatan pajak (secara sengaja), kesalahan, manipulasi dan

mark-up dalam akuntansi/pencatatan maupun pelaporan.

152 | A K A D , T A T A K E L O L A D A N E T I K A S Y A R I A H