Page 190 - MODUL CA - Pelaporan Korporat 2021

MODUL CA
PELAPORAN KORPORAT

options tersebut. Currency swap yang mensyaratkan pertukaran awal dalam mata uang yang
berbeda namun memiliki nilai wajar yang setara juga memenuhi definisi derivatif karena investasi
neto awalnya nol (nilai wajar kedua mata uang tersebut kurang lebih setara pada pengakuan
awal).

Ada beberapa jenis instrumen keuangan yang merupakan instrumen campuran (hybrid
instrument) atau instrumen gabungan (combined instrument). Sebagai contoh, obligasi yang
dapat dikonversi (convertible bond) merupakan instrumen utang dengan opsi yang melekat untuk
mengkonversi instrumen utang tersebut menjadi saham. Dari perspektif penerbit, instrumen
utang tersebut merupakan liabilitas keuangan sementara opsi yang melekat adalah instrumen
ekuitas. Sementara dari perspektif pembeli obligasi, komponen yang merupakan instrumen
utang adalah aset keuangan dan opsi yang melekat merupakan derivatif.

Dari contoh di atas dapat dilihat bahwa instrumen campuran atau instrumen yang digabungkan
memiliki dua komponen, yaitu kontrak utama (host contract) dan derivatif melekat (embedded
derivatif). Derivatif melekat menyebabkan sebagian atau seluruh arus kas yang dipersyaratkan
dalam kontrak dimodifikasi menurut variabel yang telah ditentukan, antara lain: suku bunga,
harga instrumen keuangan, harga komoditas, nilai tukar mata uang asing, indeks harga atau
indeks suku bunga, peringkat kredit atau indeks kredit, atau variabel lainnya. Untuk variabel
nonkeuangan, variabel tersebut tidak berkaitan dengan pihak-pihak dalam kontrak. Derivatif
yang dilekatkan pada instrumen keuangan tetapi dalam kontraknya dapat dipindah tangankan
secara terpisah dari instrumen keuangannya, atau dimiliki oleh pihak lawan yang berbeda dari
instrumen keuangannya, bukan merupakan derivatif melekat, tetapi merupakan instrumen
keuangan terpisah.

Dalam PSAK 71, jika kontrak hibrida mengandung kontrak utama yang merupakan aset keuangan,
maka entitas menerapkan persyaratan pengakuan aset keuangan (sebagaimana dijelaskan
di bawah pada bagian pengakuan aset keuangan) untuk keseluruhan kontrak hibrida (tidak
dipisahkan antara kontrak utama dan derivatif melekat).

Namun apabila kontrak hibrida mengandung kontrak utama yang bukan merupakan aset
keuangan maka derivatif melekat dipisahkan dari kontrak utama dan dicatat sebagai derivatif
jika:
1. Karakteristik ekonomik dan risiko dari derivatif melekat tersebut tidak berkaitan erat
dengan karakteristik ekonomik dan risiko dari kontrak utama;
2. Instrumen terpisah yang memiliki persyaratan yang sama dengan derivative melekat
memenuhi definisi sebagai derivatif; dan
3. Kontrak hibrida tidak diukur pada nilai wajar melalui laba rugi

Selain itu, untuk kontrak yang mengandung derivatif melekat dan kontrak utama bukan
merupakan aset keuangan, entitas dapat menetapkan seluruh kontrak hibrida tersebut untuk
diukur pada nilai wajar melalui laba rugi.

BAB 7 INSTRUMEN KEUANGAN 181

05/07/21 11.42
MODUL CA - Pelaporan Korporat - Aja.indd 181 05/07/21 11.42
MODUL CA - Pelaporan Korporat - Aja.indd 181